【證券投資顧問章節真題PDF版免費下載>>>】
考點一：客戶風險承受能力的評估方法（★★★）
定性方法和定量方法 | （1）定性分析法：主要是通過對投資者年齡、財富、工作狀況、教育程度、家庭狀況、性別等方面的信息進行分析，從而大致確定投資者的風險承受能力。 |
（2）定量分析法：通常采用有組織的形式，如通過設計風險承受能力問卷調查表來收集客戶的必要信息，進而將觀察結果轉化為某種形式的數值，進行分析，來判斷客戶的風險承受能力。 | |
客戶投資目標 | 金融理財師首先必須幫助客戶明確自己的投資目標，可以判斷出客戶的風險偏好類型，進而得出其風險承受能力。 如果客戶最關心本金的安全性和流動性，則該客戶很可能是風險厭惡者；如果客戶的主要目標是高收益，則該客戶很可能是風險追求者。 |
對投資產品的偏好 | 衡量客戶風險承受能力最直接的辦法是讓客戶回答自己所偏好的投資產品，也可以讓客戶將投資產品從最喜歡到最不喜歡排序，或給每一種產品進行評級，不同級別代表客戶的風險偏好程度。 調查結果的準確性取決于客戶對不同投資產品的風險和預期收益的熟悉程度。 |
概率和收益的權衡 | （1）確定／不確定性偏好法。向客戶展示兩項選擇，一是確定收益，二是可能收益，讓客戶二選一。 （2）最低成功概率法。設計一個兩項選擇題，一個選項是無風險收益，另一個選項是有風險的，但潛在收益較高，同時列示5個成功概率，即10％、30％、50％、70％和90％，問被調查者在多大的成功概率下認為兩個選項是無區別的。所選的成功概率越高，說明其風險厭惡程度越高。 （3）最低收益法：要求投資者就可能的收益而不是收益概率作出選擇。 |
【經典真題】
1、對于個人風險承受能力評估方法中的定性方法和定量方法，下列說法正確的是（?。?。
A、定量評估方法不需要對所搜集的信息予以量化
B、定量評估方法主要通過面對面的交談來搜索客戶的必要信息
C、定性評估方法通常釆用有組織的形式（如調查問卷）來搜集信息
D、定性評估方法主要通過面對面的交談來搜集客戶的必要信息，但沒有嚴格的量化關系
考點二：客戶風險特征的內容（★★）
構成 | 具體內容 |
風險偏好 | ①反映的是客戶主觀上對風險的基本態度，也是一種不確定性在客戶心理上產生的影響； ②影響因素多，與客戶所處的文化氛圍、 成長環境有密切關系。 |
風險認知度 | ①反映的是客戶對風險的主觀評價； ②人們對風險的認知度往往取決于他的知識水平和生活經驗； ③不同的人對同一風險的認知度是不同的。 |
實際風險承受能力 | ①反映的是風險在客觀上對客戶的影響程度； ②同一風險對不同人的影響不一樣。 |
考點三：客戶風險特征矩陣的編制方法（★★★）
客戶風險特征的分析指標：風險承受能力、風險承受態度
（一）風險承受能力評估
風險承受能力總分=年齡因素分數+其他因素分數
1、年齡因素：總分50分，25歲以下者50分，每多一歲減1分，75歲以上0分；
2、其他因素：總分50分。
（風險承受能力評估表）
分數 | 10分 | 8分 | 6分 | 4分 | 2分 |
就業狀況 | 公教人員 | 上班族 | 傭金收入者 | 自營事業者 | 失業 |
家庭負擔 | 未婚 | 雙薪無子女 | 雙薪有子女 | 單薪有子女 | 單薪養三代 |
置業狀況 | 投資不動產 | 自宅無房貸 | 房貸<50% | 房貸>50% | 無自宅 |
投資經驗 | 10年以上 | 6-10年 | 2-5年 | 1年以上 | 無 |
投資知識 | 有專業執照 | 財經專業畢業 | 自修有心得 | 懂一些 | 一片空白 |
（<20，低風險承受能力；20-39，中低風險承受能力；40-59，中等風險承受能力；60-79，中高風險承受能力； >80，高風險承受能力。）
【李澤瑞老師精講難點：戳圖聽課↓↓↓】
2、風險承受態度評估
風險承受態度評估=對本金損失的容忍程度+其他心理因素
（1）對本金損失的容忍程度（可承受虧損的百分比）∶ 總分 50分，不能容忍任何損失為0分，每增加1個
百分點加 2 分，可容忍 25%上損失者為滿分 50 分。
（2）其他心理因素，總分 50 分
（其他心理因素評估表）
分數 | 10分 | 8分 | 6分 | 4分 | 2分 |
首要考慮因素 | 賺短差價 | 長期利得 | 年現金收益 | 抗通貨膨脹保值 | 保本保息 |
過去投資績效 | 只賺不賠 | 賺多賠少 | 損益兩平 | 賺少賠多 | 只賠不賺 |
賠錢心理狀態 | 學習經驗 | 照常過日子 | 影響情緒小 | 影響情緒大 | 難以成眠 |
目前主要投資市場 | 期貨 | 股票 | 房地產 | 債券 | 存款 |
未來回避投資市場 | 無 | 期貨 | 股票 | 房地產 | 債券 |
3、風險特征矩陣
通過風險承受能力評估表和風險承受態度評估表，可以獲得客戶的風險特征。結合風險能力和風險態度兩個方面的數據，可以找到客戶在風險矩陣中的位置，從而選擇合適的投資組合。
考點四：客戶證券投資方式和產品選擇的影響因素（★）
影響因素 | 內容 |
投資渠道偏好 | 指客戶由于個人具有的知識、經驗、工作或社會關系等原因而對某類投資渠道有特別的喜好或厭惡。 |
知識結構 | 客戶個人的知識結構尤其是對理財知識的了解程度和主動獲取信息的方式會對投資渠道、產品和投資方式的選擇產生影響。 |
生活方式 | 客戶個人不同的生活、工作習慣對理財方式的選擇也很重要。 |
個人性格 | 客戶個人的性格是個人主觀意愿的習慣性表現，會對理財方式和方法產生影響。 |
學習三大法寶↓↓↓
①李澤瑞老師精講考點+剖析解題技巧
②教材太難讀？干貨筆記來幫您！
（思維導圖+章節核心考點匯總+歷年經典真題）
③ 學習計劃、數字考點匯總、公式大全，更多2022備考資料PDF版免費下載
溫馨提示：文章由作者233網校-py獨立創作完成，未經著作權人同意禁止轉載。
